美的电器(000527)业绩增长仍然稳定

    国泰君安 王稹 目标价格：16.85元。

    前期二级市场股价大幅下跌是市场对行业波动的过度反映，股价已经被低估。从股东结构来看，目前美的仍是QFII重仓股，国内机构有可能借助增发的机会提高持股比例。考虑到全球经济、天气等因素造成的家电行业波动，我们适当下调了对收入规模的预测，下调了2009年利润预测，我们预计2008-2009年美的电器每股收益为0.84元和1.07元。我们一如既往看好美的电器的品牌战略与业绩成长，维持“增持”评级。

    中投证券：预计公司08、09、10年eps为0.83元、1.09元、1.42元，考虑目前的市场平均估值水平大幅下移，按照20倍PE计算，公司12个月目标价为16.6元，维持强烈推荐评级。

    国信证券：我们认为公司在三大白电产品的集合实力正在不断上升，预期公司08.09.10年的每股收益0.87、1.11和1.42元，对应08年动态PE为10倍，从估值上来说下行空间很小了，维持推荐评级。

来源：百度财经